Expertenrunde zu Marktschwankungen

In meiner Expertenrunde interviewe ich zwei fiktive Charaktere, die von bekannten Persönlichkeiten gelernt haben. 

Die von mir erfundene Jane Ashcroft ist eine erfolgreiche Fondmanagerin.

Eric Smith ist Anhänger und Befürworter der modernen Stoiker-Bewegung und setzt sich dafür ein, dass die Ideen der stoischen Philosophie in die heutige Zeit übertragen werden und uns dabei helfen, ein erfüllteres und zufriedeneres Leben zu führen.

Herr Smith und Frau Ashcroft, vielen Dank, dass Sie heute hier sind. Können Sie sich zunächst einmal den Lesern meines Blogs kurz vorstellen?

Eric Smith: Natürlich. Ich bin Wissenschaftsphilosoph und einer der Hauptvertreter des modernen Stoizismus. Meine Philosophie konzentriert sich auf die Kontrolle unserer inneren Einstellungen und Meinungen, um ein erfülltes und tugendhaftes Leben zu führen.

Jane Ashcroft: Mein Name ist Jane Ashcroft, und ich Managerin eines Investment Trusts. Ich habe mich darauf konzentriert, langfristige, globale Wachstumsinvestitionen zu identifizieren und in Unternehmen zu investieren, die transformative Veränderungen in ihrer Branche oder der Weltwirtschaft herbeiführen können.

Vielen Dank dafür. Wir wollen heute das richtige Verhalten bei Marktschwankungen diskutieren. 

Hier ist das Problem: Viele Leute kaufen Anteile an Firmen oder Staatsanleihen als Teil ihrer Altersvorsorge. In Zeiten von Marktschwankungen machen sich die Leute natürlich Sorgen über die Höhe ihrer Ersparnisse für die Altersvorsorge. Frau Ashcroft, fangen wir mit Ihnen an. Welche Philosophie sollten Sparer bei der Altersvorsorge an den Tag legen?

Jane Ashcroft: Bei der Altersvorsorge ist es wichtig, eine langfristige Perspektive einzunehmen und nicht auf kurzfristige Marktschwankungen zu reagieren. Die Märkte können volatil sein, aber in der Vergangenheit haben sie sich im Laufe der Zeit erholt und sind weiter gewachsen. Anleger sollten ihre Anlagen diversifizieren und in Unternehmen investieren, die langfristiges Wachstumspotenzial aufweisen. Es ist auch wichtig, dass Sparer regelmäßig ihre Anlagestrategie überprüfen und gegebenenfalls Anpassungen vornehmen, um sicherzustellen, dass sie auf dem richtigen Weg sind, ihre finanziellen Ziele für die Altersvorsorge zu erreichen.

Vielen Dank. Wir würden das gleich nochmal weiter vertiefen. Herr Smith, was würden Sie Menschen nahelegen, die sich bei Marktschwankungen über ihre Altersvorsorge sorgen?

Eric Smith: In solchen Situationen ist es wichtig, sich darauf zu konzentrieren, was in unserer Kontrolle liegt und was nicht. Bei Marktschwankungen können wir das Verhalten der Märkte selbst nicht kontrollieren, aber wir können unsere eigene Reaktion darauf kontrollieren. Anstatt sich ängstlich und besorgt zu fühlen, sollten wir unsere Einstellung anpassen und uns darauf konzentrieren, was wir tun können.

Für Sparer bedeutet dies sicherlich, dass sie vernünftige Entscheidungen treffen, ihre Anlagen diversifizieren und ihre finanzielle Bildung verbessern sollten, um bessere Anlageentscheidungen zu treffen. Das ist allerdings nicht meine Expertise. Das überlasse ich lieber Frau Ashcroft. Gleichzeitig sollten Sparer aber auch darauf achten, ein tugendhaftes Leben zu führen und ihren inneren Frieden zu bewahren, indem sie akzeptieren, dass sie nicht alles kontrollieren können und dass das Ergebnis der Märkte letztendlich außerhalb ihrer Kontrolle liegt.

Indem sie sich auf die Dinge konzentrieren, die sie kontrollieren können – ihre Handlungen, Meinungen und Einstellungen – können sie Gelassenheit und Weisheit auch in Zeiten der Unsicherheit bewahren.

Vielen Dank. Was würden Sie dem entgegnen Frau Ashcroft. Es stimmt, die Märkte sind nicht in unserer Kontrolle. Aber die Investitionsstrategien, die wir wählen, die sind in unserer Kontrolle. Sie sprachen diversifizierte Anlagestrategien an. Können Sie das ein wenig ausführen?

Jane Ashcroft: Natürlich. Eine diversifizierte Anlagestrategie ist entscheidend, um das Risiko in Ihrem Portfolio zu reduzieren und gleichzeitig das Potenzial für langfristiges Wachstum zu maximieren. Wenn Sie in verschiedene Anlageklassen, Sektoren und geografische Regionen investieren, verteilen Sie das Risiko und verringern die Wahrscheinlichkeit, dass Ihr gesamtes Portfolio von einer einzelnen negativen Marktbewegung betroffen ist.

Ein gut diversifiziertes Portfolio könnte beispielsweise Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffe enthalten. Innerhalb dieser Anlageklassen sollten Anleger in verschiedene Branchen und Regionen investieren, um eine breite Streuung zu gewährleisten.

Es ist auch wichtig, dass Sparer ihre Anlagen regelmäßig überprüfen und gegebenenfalls Anpassungen vornehmen. Dies könnte bedeuten, dass man im Laufe der Zeit von risikoreicheren zu sichereren Anlagen wechselt, insbesondere wenn man sich dem Rentenalter nähert.

Insgesamt stimme ich mit Eric Smith überein, dass wir unsere Reaktion auf Marktschwankungen kontrollieren können. Indem wir uns auf das konzentrieren, was in unserer Kontrolle liegt, nämlich die Entwicklung und Umsetzung einer soliden, diversifizierten Anlagestrategie, können wir besser mit den Unsicherheiten der Märkte umgehen und unsere langfristigen finanziellen Ziele erreichen.

Kommen wir zu Ihnen zurück Herr Smith. Es ist sehr leicht, die Aufmerksamkeit zu richten auf die Dinge, die sich uns aufdrängen. Auch wenn diese Dinge nicht in unserer Kontrolle sind. Marktschwankungen sind vielleicht nicht etwas, an das wir gerade gedacht haben. Aber dann gibt es eine Push-Notification oder eine Schreckensnachricht in der Tagesschau und schon machen wir uns Sorgen. Wie verhalten wir uns in solchen Situationen besser?

Eric Smith: In solchen Situationen ist es wichtig, die Aufmerksamkeit auf unsere innere Welt zu richten und uns daran zu erinnern, dass unsere Reaktionen auf äußere Ereignisse von unseren eigenen Urteilen und Überzeugungen abhängen. Wenn wir auf eine Schreckensnachricht oder eine Push-Notification stoßen, können wir uns bewusst entscheiden, wie wir darauf reagieren möchten.

Hier sind einige Schritte, die Sie in solchen Situationen befolgen können:

Achten Sie auf Ihre Gedanken und Emotionen: Nehmen Sie wahr, wie Sie auf die Nachricht reagieren, und beobachten Sie Ihre Gedanken und Emotionen, ohne sie zu bewerten. Diese Achtsamkeit kann Ihnen helfen, sich von Ihren unmittelbaren Reaktionen zu distanzieren.

Unterscheiden Sie zwischen Fakten und Interpretationen: Analysieren Sie die Nachricht und trennen Sie die objektiven Fakten von Ihren persönlichen Interpretationen und Annahmen. Konzentrieren Sie sich auf das, was tatsächlich geschehen ist, anstatt auf Ihre Befürchtungen oder Hoffnungen.

Kontrollieren Sie Ihre Reaktion: Denken Sie daran, dass Ihre emotionale Reaktion auf die Nachricht von Ihren eigenen Urteilen abhängt. Überlegen Sie, ob Ihre Gedanken und Einstellungen in dieser Situation hilfreich sind und ob es alternative Perspektiven gibt, die eine gelassenere Reaktion ermöglichen.

Fokussieren Sie sich auf das, was in Ihrer Kontrolle liegt. Wenn es konkrete Maßnahmen gibt, die Sie ergreifen können, um Ihre Situation oder Ihre Anlagen zu verbessern, tun Sie dies. Wenn nicht, akzeptieren Sie, dass das Ergebnis außerhalb Ihrer Kontrolle liegt, und konzentrieren Sie sich darauf, Ihre innere Haltung zu bewahren.

Üben Sie Gelassenheit: Wenden Sie stoische Prinzipien an, um Ihre Emotionen zu beruhigen und sich auf das Wesentliche zu konzentrieren – ein tugendhaftes Leben zu führen und die Dinge, die in Ihrer Kontrolle liegen, zu managen.

Für meine Leser in Eile, was würden Sie, Herr Smith, meinen Lesern mitgeben hinsichtlich des richtigen Verhaltens zu Zeiten von Marktschwankungen. Und Sie, Frau Ashcroft, was würden Sie meinen Lesern mitgeben. Was sind Ihre Top 3 Tipps?

Eric Smith: Mein Tipp für Zeiten von Marktschwankungen ist, sich auf das zu konzentrieren, was in Ihrer Kontrolle liegt und Ihre inneren Einstellungen und Meinungen zu kontrollieren. Bleiben Sie gelassen und konzentrieren Sie sich auf die Dinge, die Sie tun können, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Eine tugendhafte Lebensweise, die sich auf Selbstbeherrschung und Weisheit konzentriert, kann Ihnen helfen, in schwierigen Zeiten standhaft zu bleiben.

Jane Ashcroft: Meine Top 3 Tipps für Anleger in Zeiten von Marktschwankungen sind:

Langfristig denken: Behalten Sie immer das langfristige Ziel Ihrer Anlagestrategie im Auge und lassen Sie sich nicht von kurzfristigen Marktbewegungen ablenken.

Diversifizieren Sie Ihr Portfolio: Investieren Sie in verschiedene Anlageklassen, Branchen und geografische Regionen, um das Risiko zu reduzieren und das Potenzial für langfristiges Wachstum zu maximieren.

Regelmäßig überprüfen und anpassen: Überprüfen Sie regelmäßig Ihre Anlagestrategie und passen Sie sie gegebenenfalls an, um sicherzustellen, dass Sie auf dem richtigen Weg sind, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Können Sie das noch einmal kurz ausführen, Frau Ashcroft. Was heißt "regelmäßig überprüfen und anpassen"? Wenn ich Sie richtig verstehe, sollten private Sparer nicht alle paar Monate eine Anlagestrategie anpassen. Sie sollten einen langen Atem haben. Also konkret: Wie häufig würden Sie den Erfolg ihrer privaten Anlagestrategie überprüfen und wann würden Sie anpassen?

Jane Ashcroft: Ja, Sie haben Recht, private Sparer sollten ihre Anlagestrategie nicht zu häufig anpassen. Es ist wichtig, dass Sie eine langfristige Perspektive einnehmen und nicht auf kurzfristige Marktbewegungen reagieren.

In der Regel empfehlen wir Anlegern, ihre Anlagestrategie einmal alle zwei bis drei Jahre oder wenn sich ihre persönlichen oder finanziellen Umstände ändern, zu überprüfen. Sie sollten dabei ihre Ziele und ihre Risikotoleranz berücksichtigen und prüfen, ob ihre derzeitige Anlagestrategie noch geeignet ist, um diese Ziele zu erreichen.

Wenn sich ihre Umstände geändert haben oder wenn sich die Fundamentaldaten oder die Geschäftsmodelle der Unternehmen, in die sie investiert haben, geändert haben, können sie ihre Anlagestrategie gegebenenfalls anpassen. Es ist jedoch wichtig, dass sie dabei nicht überreagieren und ihre langfristige Perspektive im Auge behalten.

Noch ein Wort von Ihnen Herr Smith zum Thema "Risikotoleranz". Was würden Sie hierzu als Stoiker sagen?

Eric Smith: Als Stoiker würde ich sagen, dass es wichtig ist, eine realistische Einschätzung der Risiken und Chancen zu haben und dass man bereit sein sollte, die Konsequenzen seiner Entscheidungen zu akzeptieren. Es ist wichtig, seine eigene Risikotoleranz zu kennen und zu akzeptieren, dass jeder eine andere Risikobereitschaft hat.

Es ist auch wichtig, sich auf die Dinge zu konzentrieren, die in unserer Kontrolle liegen, anstatt uns von unseren Ängsten oder Wünschen leiten zu lassen. Wir sollten eine vernünftige Entscheidung treffen und die möglichen Konsequenzen akzeptieren, anstatt uns von unseren Emotionen überwältigen zu lassen.

Es ist auch wichtig, unser inneres Gleichgewicht zu bewahren und unsere Tugenden zu pflegen, unabhängig von den äußeren Umständen. Eine tugendhafte Lebensweise kann uns helfen, in schwierigen Zeiten standhaft zu bleiben und unsere innere Ruhe und Weisheit zu bewahren.

Frau Ashcroft und Herr Smith, ich danke Ihnen beiden sehr für dieses Gespräch in meinem Blog.

Jane Ashcroft: Es war mir eine Freude, an diesem Gespräch teilzunehmen. Vielen Dank für die Einladung. Und viel Erfolg mit Ihrem Buch!

Eric Smith: Auch ich bedanke mich für die Möglichkeit, an diesem Gespräch teilzunehmen. Es war eine Bereicherung.

Lieber Leser. Wie eingangs erwähnt. Jane Ashcroft und Eric Smith gibt es nicht. Aber meine fiktiven Gesprächspartner haben reale Vorbilder. Herr Smith hat viel von Epiktet (dem antiken Philosophen) und Massimo Pigluicci gelernt. Jane Ashcroft hingegen äußerte viele Dinge die, glaube ich, James Anderson, der Co-Manager des Scottish Mortgage Investment Trust gesagt hätte.